交银国际下调恒安国际目标价至港元评级降至中性

交银国际：下调恒安国际目标价至港元评级降至中性

交银国际发布研究报告称，考虑到目前行业估值处于过去3年平均低一个标准差的水平，下调恒安国际（01044）目标价至27.01港元，评级降至“中性”。由于竞争仍在加剧，收入增长短期存不确定性，该行下调其每股盈利预期。报告中称，公司下半年受竞争影响和促销费用的持续投放，收入增长仍将短期承压。原物料成本的持续下降，结合高阶产品回馈持续正面，预计下半年毛利率将延续改善趋势。恒安2024上半年销售额同比减3%，交银国际：下调恒安国际目标价至港元评级降至中性受高阶产品收入贡献提升及原物料成本下降，毛利率扩大2.2个百分点至33....